Cash flow (peňažný tok) je kľúčový finančný ukazovateľ, ktorý zobrazuje pohyb peňazí v rámci organizácie. Zohľadňuje všetky príchody a odchody peňazí v určitom časovom období a pomáha posúdiť, ako efektívne organizácia riadi svoje finančné prostriedky. Umožňuje podnikom vidieť, či majú dostatočné množstvo peňazí na pokrytie svojich záväzkov a financovanie ďalších aktivít.
Rozlišujeme niekoľko typov cash flow, ako sú:
- prevádzkový,
- investičný a
- finančný.
Prevádzkový cash flow zahŕňa peňažné toky, ktoré sú spojené s každodennými operáciami organizácie, ako sú príjmy z predaja a platby za dodávky a mzdy. Investičný sú prúdy peňazí, ktoré vznikajú pri nákupe alebo predaji majetku a investícií. Finančný sa týka peňazí získaných alebo splatených prostredníctvom financií, ako sú úvery, emisie akcií alebo dividendy.
Dôležitosť spočíva v jeho schopnosti poskytnúť podniku prehľad o likvidite. Organizácia môže vykazovať zisk na účtovnej knihe, ale ak nemá dostatok peňazí na pokrytie svojich výdavkov, môže sa dostať do finančných problémov. Naopak, aj keď organizácia generuje stratu, môže prežiť, pokiaľ má silný cash flow, ktorý jej umožňuje financovať prevádzkové náklady.
Pre efektívne riadenie organizácia pravidelne analyzuje svoje príjmy a výdavky. Táto analýza pomáha predchádzať problémom s likviditou a zabezpečiť, že podnik bude schopný pokryť svoje finančné záväzky včas. V praxi môže podnik využiť predpoveď finančného ukazovateľa, aby lepšie plánoval svoje finančné toky a prijímal informované rozhodnutia.